Aujourd’hui dans la série « pour qui, pourquoi, comment » qui a vocation de faire découvrir les avantages et inconvénients des produits financiers au débutants, coup de projecteur sur le PERP. Le Plan d’Epargne Retraite Populaire est régulièrement vendu par les banques sans tenir compte des besoins et objectifs du client. C’est pourtant essentiel, en particulier pour le PERP qui offre des avantages attractifs mais qui doit être proposé à certains contribuables seulement. Notons que le placement est aujourd’hui remplacé par le PER : Comment marche le plan épargne retraite?
Profil de l’investisseur : Je veux diversifier mon patrimoine, préparer ma retraite et alléger mon impôt sur le revenu. Je suis prêt à bloquer
les sommes investies jusqu’à mes 60 ans et suis dans une tranche d’imposition forte. L’effet de levier du produit sera d’autant plus intéressant que je suis proche de la retraite. J’ai compris
que mon argent ne sera pas disponible.
Sommaire
PERP : Comment marche le plan d’épargne retraite populaire ?
L’épargne investie sur le PERP est bloqué jusqu’à la retraite. Le principe consiste à investir en cours de vie sur le placement (en un versement unique ou plusieurs réguliers) afin de constituer un capital. Lors du départ à la retraite, une rente est versée au souscripteur selon le montant capitalisé. Pour les stratégies patrimoniales que nous évoquerons par la suite, il est important de noter que si la rente est trop faible, la majorité des PERP prévoient un versement unique du capital lors du dénouement. De manière générale, un PERP qui vaut 10 000 – 15 000 € permet au souscripteur de récupérer les sommes à la retraite en une seule fois plutôt que d’obtenir la rente qui est jugée trop faible (environ 40€/mois dans ce cas). Bien entendu des options (qui ont un coût) sont possibles en amont : reversement de la rente au conjoint en cas de décès, protection des enfants ect…. Pour tout PERP, vous avez aussi la possibilité de récupérer 20% du capital à la retraite et le solde sous forme de rente.
En contrepartie de ces inconvénients (épargne bloquée et dénouement en rente si supérieur à 10 000 €), le PERP ouvre droit à un avantage fiscal intéressant : les sommes investies sont déductibles des impôts. Attention on parle ici d’une déduction et non d’une réduction! Si vous placez 1 000 € sur un PERP, vous n’aurez pas 1 000 € d’impôt en moins mais 1 000 € en moins sur le revenu imposable. Vous gagnerez seulement la tranche d’imposition qui peut-être de 0% (si vous ne payez pas d’impôt), 11% ou 30% (dans la majorité des cas) et monter à 41% et 45% pour les contribuables très aisés. Voir : comment trouver votre tranche d’imposition avec votre revenu imposable.
Exemple chiffré :
– Mon taux d’impôt est de 0% et je place 1 000 € sur le PERP : la déduction ne sert à rien et l’impôt reste à 0€.
– Mon taux d’impôt est de 11% et je place 1 000 € sur le PERP : mon impôt va diminuer de 11% * 1 000 = 110 €.
– Mon taux d’impôt est de 30% et je place 1 000 € : je gagne 300 € ect….
Un avantage fiscal qui aura d’autant plus d’impact que le contribuable est aisé. Sachez que les versements PERP déduits sont plafonnés. Pas de problème pour
les investisseurs raisonnables, vous pouvez verser jusqu’à 15 000 € la première année ainsi qu’un minimum de 3 000 € les années suivantes, l’intégralité de ces versements seront déductibles des
impôts.
Enfin, les sommes placées sont censés capitaliser pendant plusieurs années. Les supports disponibles dépendent des PERP mais vous retrouverez les types de gestion classiques : gestion prudente (très peu de rendement mais sécurisé) jusqu’à la gestion dynamique (rendement potentiel important mais risque de perte).
Il est impossible de retirer l’argent placé sur un PERP sauf exceptions : fin de droits chômage, décès du conjoint, invalidité…. Une notion que l’épargnant doit connaître avant d’investir. Récemment, le gouvernement a ouvert une nouvelle possibilité de retrait pour les souscripteurs de petits PERP. Notez bien que le placement sera soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux lors de la sortie, que ce soit en rente ou sous forme de capital.
PERP : qui doit investir sur le plan épargne retraite populaire?
Qui? Le PERP est un placement long terme réservé aux personnes qui ont déjà une épargne de précaution.
Pourquoi? Vous l’aurez compris, l’argent étant indisponible jusqu’à la retraite il est hors de question de conseiller un PERP à un jeune couple qui aura
des besoins de liquidités pour un éventuel achat immobilier, les futurs enfants… L’investisseur comprend que son placement est bloqué jusquà la retraite et doit avoir une épargne de côté avant
d’envisager l’investissement.
Qui? Le PERP est à privilégier si vous êtes proche de la retraite et/(ou?) dans une tranche d’imposition élevée.
Pourquoi? La rentabilité du PERP va dépendre principalement de l’avantage fiscal et du moment où vous allez récupérer les fonds. Bien
entendu les supports sur lesquels vous investissez vont jouer sur le rendement mais vous pouvez tout à fait investir sur un produit plus flexible et trouver ces mêmes supports. Placer en
assurance-vie vous permettrait d’avoir accès aux mêmes supports financiers, d’obtenir une rente via des rachats programmés sans avoir la contrainte de blocage des fonds. Le PERP a pour gros
atout la déduction des versements sur vos impôts et comme gros inconvénients le dénouement à la retraite. Il faut optimiser ces deux paramètres pour profiter au mieux du produit.
Le premier conseil coule de source : il faut investir sur le PERP si votre tranche d’imposition est élevée. A partir de 30% ou au-delà, le PERP est préconisé. Le
second conseil vient en parallèle du premier : le produit est à privilégier lorsqu’on approche de la retraite. Sachez que la rentabilité du placement sera d’autant plus élevée que vous êtes
proche de la retraite. Une personne de 30 ans va investir 1 000 € et gagner 300 € via l’impôt mais ne récupérera les 1 000 € que dans 30 ans! Une personne de 60 ans peut opter pour le même schéma
et percevoir 1 000 € dans 3 ans au lieu de 30!
Les français répondant rarement aux deux conditions en même temps, il nous faut étudier si il est judicieux ou non d’opter pour le PERP quand on répond à une seule
des deux variables.
Optimisation fiscale du PERP : 3 stratégies.
Au vu du dispositif, trois réflexions reviennent souvent : puis-je faire un PERP si je suis loin de la retraite mais avec une tranche d’imposition élevée; puis-je faire un PERP si je suis proche de la retraite avec une tranche fiscale à 11%; puis-je faire un PERP la veille de la retraite pour avoir l’avantage fiscal et le clôturer rapidement pour récupérer me fonds?
Faire un PERP si je suis loin de la retraite mais avec une tranche d’imposition élevée
Si la tranche d’imposition est à 41% ou 45%, le PERP se justifie à toute âge puisqu’on parle ici de personnes ayant un patrimoine important qui vont gagner immédiatement 41% de rendement. Le fait de devoir attendre parfois plus de 30 ans pour récupérer les fonds est rarement gênant. Sur une déduction à 30%, le PERP doit alors être mûrement réfléchi pour des ménages de moins de 45 ans. D’une part il faut attendre plus de 15 ans pour récupérer les fonds (gagner 30% immédiatement pour récupérer la somme dans 15 ans équivaut approximativement à du 2% de rendement par an…sans compter les frais d’entrée et la fiscalité à la sortie); d’autre part les fonds ne sont plus disponibles pour le futur (enfants, achat de résidence principale…).
Puis-je faire un PERP si je suis proche de la retraite avec une tranche fiscale à 11%?
Cette stratégie semble moins propice à un rendement important. Elle repose sur le fait de gagner 11% immédiatement en cherchant la disponibilité des fonds le plus rapidement possible. Premier écueil, il vous faudra attendre trois ans pour éviter l’abus de droit (le fisc considère qu’ouvrir un PERP pour le fermer sous deux ans revient à faire un placement uniquement pour gagner de l’impôt ce qui est interdit en France et qualifié d’abus de droit). Pour les français proches de la retraite, un rendement de 11% en 3 ans peut paraître attractif mais ce serait oublier : les frais d’entrée du PERP et la fiscalité à la sortie. Au niveau fiscal, le dénouement en capital (20% du montant ou la totalité si le PERP est inférieur à 15 000 €) peut-être fiscalisé à un taux attractif de 7.5% au lieu d’être intégré dans les revenus imposables sur demande.
Le PERP pour une déduction à 11% est envisageable si et seulement si vous pouvez le débloquer à court terme (moins de 4-5 ans) et que les frais d’entrée sont raisonnables (inférieurs à 2%). Dans ce cas, nous vous recommandons de verser moins de 10 000 € afin de pouvoir sortir en capital avec une fiscalité attractive à 7.5%.
Ouvrez un plan épargne retraite populaire si voue êtes proche de la retraite et dans une tranche d’imposition haute.
C’est LA situation où le PERP montre toutes ses vertus. Si vous êtes dans une tranche d’imposition supérieure à 11% et à moins de 5 ans de la retraite, le PERP est pour vous. Le versement ouvre droit à un gain fiscal immédiat de 30%! En quelques années seulement, vous récupérez les sommes (toujours 3 ans minimum pour palier à l’abus de droit). Bien entendu nous vous recommandons d’optimiser le tout en versant moins de 10 000 € afin de pouvoir récupérer le capital en totalité au lieu d’une rente. Cerise sur le gâteau, les textes à ce jour permettent de bénéficier de la fiscalité à 7.5% à la sortie.
Exemple : Monsieur verse 10 000 € sur un PERP. Il gagne immédiatement 3 000 € d’impôt en moins. Lors de son départ à la retraite quatre années plus tard, il clôture son PERP. La rente étant trop petite, l’assureur lui verse le capital. Supposons que la gestion du PERP ait été médiocre et que les 10 000 € n’ont pas fructifié. La fiscalité applicable à la sortie est de 675 € (impôt sur le revenu au taux de 7.5% après abattement de 10%) + 910 € (prélèvements sociaux).
Tableau de trésorerie d’un investissement PERP
Année | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Investissement | – 10 000 € | – 675 € | ||||
Recettes | 3 000 € | 9 090 € |
La première année, Mr investi 10 000 €. En année 2, il récupère 3 000 € via le gain fiscal. En année 5, le départ à la retraite lui permet de clôturer son PERP. Il perçoit ses 10 000 € sur lesquels il paie 910 € de prélèvements sociaux. Il paiera l’impôt sur le revenu au taux de 7.5% l’année qui suit.
Sans prendre de risque, Monsieur affiche un taux de rendement par an de plus de 5% via le PERP. Le tableau de trésorerie est
simple, libre à vous d’y ajouter les frais d’entrée et l’évolution du capital pour juger de la performance. Une opportunité à ne pas manquer quand on dispose de la trésorerie et que les
conditions sont réunies.
Avantages et inconvénients du PERP
(+) Les sommes versées sont déductibles des impôts. Gain fiscal immédiat qui dépend de la tranche d’imposition.
(+) Le PERP permet de préparer la retraite et dispose de nombreuses options pour protéger ses proches.
(+) Des cas de sortie en capital possible ouvrant des possibilités d’optimisation patrimoniale.
(-) Le capital n’est pas disponible avant la retraite.
(-) Un placement inefficace pour les contribuables jeunes et modestes.
Profil de l’investisseur : Je veux diversifier mon patrimoine, préparer ma
retraite et alléger mon impôt sur le revenu. Je suis prêt à bloquer les sommes investies jusqu’à mes 60 ans et suis dans une tranche d’imposition forte. L’effet de levier du produit sera d’autant
plus intéressant que je suis proche de la retraite. J’ai compris que mon argent ne sera pas disponible.
Si vous vous reconnaissez dans ce profil, le PERP est fait pour vous. Reste alors à choisir parmi les acteurs du marché en privilégiant celui qui sera le moins gourmand en frais d’entrée et qui sera capable de gérer au mieux les sommes placées selon votre profil de risque.
Le PERP est remplacé par le PER alias plan épargne retraite.
Bonjour,
Je suis à la retraite depuis 2021 et j’avais un contrat PERP. J’ai liquidé ce contrat courant 2022 sous forme de capital en une seule fois car la rente n’était pas possible au vu du faible montant de mes versements. Le montant du PERP récupéré (environ 20 000 €) a été repris sur ma déclaration d’impôt pré remplie sur la même ligne que ma pension de retraite. Cela augmente fortement mon imposition. Puis-je bénéficier du système de quotient (revenus exceptionnels) ou de l’imposition à 7,5%? Avez vous une solution pour réduire mon imposition ? Que pouvez-vous me conseiller ?
Merci pour votre aide
Bonjour
Merci pour vos articles très clairs!
J’ai 53 ans, mon mari 69. Il a pris sa retraite le 31 janvier 2020. Sa prime de retraite de 47000 euros net sera imposée sur le système du quotient. Nous avons un TI de 30% et encore 2 enfants à charge.
Est il intéressant que je verse cette année 13000 euros sur mon PER afin de diminuer notre revenu imposable de l’année 2020 (dans ce cas, ce serait environ le quart de sa prime retraite) et ainsi d’atténuer le supplément d’impôt liée à sa prime? A ma retraite, lors du versement de capital, ma TI aura diminué.
J’ai lu ce montage dans les médias …
Bonjour,
Sur le principe, il est vrai que c’est tentant de profiter de la TMI exceptionnelle à 30% pour alimenter un peu un PERP ou un PER. Après, il faut voir à quel moment vous allez le récupérer car un blocage durant une dizaine d’années me parait un peu long. Tout dépendra bien sur de la rentabilité du placement qu’on ne peut estimer à l’avance mais il faut avoir conscience que cette somme est bloquée jusqu’à votre retraite.
Cordialement.
Bonjour,
J’ai vient de lire votre article et je suis assez surpris de votre position sur les jeunes (inefficace pour les jeunes).
Un PER ou PERP est une solution pour préparer sa retraite. C’est en premier lieu cet objectif qu’il faut avoir en tête et non un outil de défiscalisation, qui est un avantage et non un but.
D’autre part, plus on commence tôt, plus l’économie fiscale qui est investie dans un PER ou PERP fait des petits, le temps est donc un allier et non un ennemi.
Donc contrairement à votre point de vue, je pense que c’est une solution pour les jeunes efficaces pour préparer sa retraite complémentaire.
Concernant les personnes âgées, il faut comprendre que les PERP sont des solutions qui ont des frais d’entrée souvent élevés, tout comme les frais d’arrérage. Le faire pour une année ou 2 proches de la retraite est donc inefficace. Mais comme précisé plus haut, c’est pour préparer sa retraite, et cela ne se fait pas à 60 ans avec ce type de solutions (sauf si changement de tranche d’imposition à la retraite par ex 41% à 30% ou 30% à 14%)
A chaque besoin répond une solution. Trop souvent on pense à réduire ses impôts mais quand c’est le seul but cela amène généralement des désillusions (nombre de PINEL font subir des pertes à la revente, idem pour les LMNP packagés, certains Girardin ont sauté faisant perdre à l’investisseur l’avantage fiscale …). La réduction doit être un plus au projet, pas l’objectif premier.
Bonjour,
Je découvre votre site très clair et très bien fait.
Félicitations.
Merci!
Bonjour j ai déclarer des sommes fictive de perp je risque quoi ,?
Bonjour, j’ai souscrit un PERP en 2006. Ma conseillère de l’époque m’a vendu ce produit en me faisant croire que je pourrais récupérer mon capital. Ce n’est pas le cas et la rente mensuelle est dérisoire. Je ne fais pas partie des personnes imposées à 30% et plus et je ne l’ai jamais été. Ai-je une possibilité de récupérer mon capital ?
Merci pour votre réponse
Bonjour. La seule que je connaisse est ici : https://www.corrigetonimpot.fr/debloquer-les-petits-perp-possibilite-de-gagner-2-000-pour-les-francais-opportunites-de-placement-pour-les-banquiers/
Cordialement.
Bonjour,
Je voudrai votre avis sur mon calcul joint concernant la réduction d’impot d’un perp.
J’ai consideré 1 an d’épargne avant la retraite
Reduction d’impot : 6840 x 0.3 = 2052 euro.
Frais d’entrée 6840 x 4% = 273 Euro
Rente de 264 Euro par an soit 37 Euro de charge sociale et 37 Euro d’impot (à 14%) = 74 Euro
Donc en final je récupère ma mise dans 25ans (6840/264) et l’economie d’impot réel est de 204 Euro (2052-(37*25))
En final un livret A est plus rentable.
Existe-t-il des perp ou l’on peut choisir le montant de la rente librement ?
Livre de Thibault DIRINGER: tout ce qui existe pour payer moins d’impôt!
Bonjour,
J’ai 51 ans et je viens de souscrire un PERP avec un rendement sécuritaire.
Je me demande si je n’aurais pas dû prendre un rendement plus dynamique à 10 ans de la retraite. Qu’en pensez-vous
Merci beaucoup, pour cette réponse, claire, nette et précise.
Cordialement
Bonjour. Nous avons placé de l’argen’y sur un PERP pendant 3 années consécutives. La 3ème année, le placement a été trop important : 4500€ n’ont pû être retenu par la réduction d’impôt . Pourtant, le placement total a été imposé par les services des impôts. Est-ce normal ? Merci beaucoup pour votre réponse
Bonjour,
L’imposition à la sortie ne dépend pas du tout des déductions initiales malheureusement.
Cordialement.
Bonjour,
J’ai lu attentivement vos article et votre livre sur l’année blanche: Tout y est, mais chaque cas étant un cas particulier, je me permets de vous soumettre le mien.
Retraites du ménage 56 k€ (44 pour Mme, 12 pour Mr) revenus fonciers nets 2017: 13 k€
Travaux locatifs effectués en 2018: 35 k€ générant un déficit foncier
Revenus exceptionnels en 2018 : 21554 € (8554 prime départ en retraite, 12500€ dividendes, 15700€ rachat PERP prime unique envisagé, suivant vos conseils)
Comment sera affecté le déficit foncier compte tenu des revenus exeptionnels?
Merci
Bonjour,
J’ai détaillé l’imputation du déficit foncier sur cet article : https://www.corrigetonimpot.fr/impot-travaux-2018-2019-annee-blanche-deficit-prelevement-source-location-immobilier/
Ici, la première partie des travaux va effacer les loyers (pour rien car année blanche), puis de 0 à 10 700€, les travaux vont s’imputer sur les autres revenus ce qui baissera l’impôt exceptionnel de 2018 et le solde sera provisionné. En plus, vous aurez 50% de 35k déduits à nouveau en 2019.
Cordialement.
>>> Mon Guide : Comment payer moins d’impôt? Thibault DIRINGER
Bonsoir,
Est-il légal d’avoir 2 PERP ? l’un que j’ouvrirai l’an prochain (j’ai 51 ans) et que j’alimenterai régulièrement, un autre que j’ouvrirais à 4-5 ans de la retraite et sur lequel je veillerais à
mettre une somme inférieure à 10000 euros pour une sortie en capital à terme ?
Merci pour votre réponse.
Cordialement,
Bonjour,
Merci pour ces précieux conseils, plus clairs que ceux fournis par la banque et, surtout, non intéressés.
Cordialement.
Bonjour Thibault,
Je souhaite devenir Agent général d’assurance et je vais bientôt partir en formations pour cela. Je suis donc néophyte dans de nombreux domaine mais je tenais à vous dire que votre lexique ainsi que
votre façons de formuler sont bien mieux choisis que les cours « officiels », avec un contenu plutôt complet semble-t’il! C’est un comble, et un compliment que je vous fais.
Dans le même temps, je rédige moi-même pour un blog sur un autre sujet que le votre, et j’apprécie vos articles (PERP pour l’instant, mais je vais continuer à vous lire). Merci pour cela.
Bonne continuation.
Hello,
« Je suis prêt à bloquer les sommes investies jusqu’à mes 60 ans… »
Heu… l’âge de la retraite c’est 62 ans et pas 60, non ?
L’argent du PERP est bloqué jusqu’à 62 ans et non 60 ans… et ça ira en s’allongeant !
@+
Steve
Bonjour Albert!
Surtout pas! Relisez bien l’article : d’une part vous n’aurez pas la déduction si vous n’avez pas encore de revenus. D’autre part, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite qui est dans très (très)
longtemps! Je le déconseille fortement. Si vous avez beaucoup de liquidités, lisez plutot les articles de la rubrique épargne sur le placement biocbon ou sur le démmebrement de SCPI. Et bien sur,
prenez date sur un assurance-vie pour l’aspect succession.
Cordialement.
Bonjour,
Merci pour vos conseils. Je voulais savoir si le Perp était intéressant pour un étudiant en fin d’études ayant dans l’avenir un salaire assez conséquent. Est ce utile d’y souscrire?
Avec plaisir, n’hésitez pas à partager le site!
Cordialement.
Merci beaucoup pour tous vos gracieux conseils !
J’y vois bien plus clair désormais …:)